养老金个人账户

养老金个人账户制度是在传统现收现付制

(1)当年缴费本金，含个人全部缴费以及用人单位缴费中划入个人账户的部分(从2006年1月1日起，个人账户的规模统一由本人缴费工资的11%调整为8%，全部由个人缴费形成，单位缴费不再划入个人账户)；

(2)当年本金生成的利息；

(3)历年累计储存额生成的利息。

1、个人账户实行完全积累制

在社保账户中，有“统筹账户”和“个人账户”，缴费基数均为当地上年度在岗职工平均工资，单位所缴费用相当于缴费基数的20%，进入社会统筹账户。个人所缴费用相当于缴费基数的8%，进入个人账户，每月由单位代扣代缴。其中，个人账户实行完全积累制，资金包括个人缴费和投资收益。

2、养老金计算方法

当个人领取养老金时，统筹账户支付部分的计算方法为“领取年前一年社会平均工资×(缴费年限×1%)”，个人账户提取部分的计算方法为“账户积累额÷(退休时的平均期望寿命×12)”。而在个人账户中，由于每年缴费变化，以及投资收益采取复利计算且不确定，因此计算时较为复杂。

3、举例说明

例如，白领小王，今年35岁，月薪为1万元，目前个人养老金账户约1.5万元(已缴费5年)，未来他的薪水年增长率5%，个人账户资金年平均收益率3%，如果他于60岁(即再缴费25年)退休，并开始领取养老金，而领取养老金的前一年社会平均月薪为5000元，退休后平均期望寿命为18年，即 216个月。

那么，小王从社会统筹账户领取的养老金就为5000×(30×1%)=1500元/月，而通过公式，可计算出，到退休时，小王个人账户积累额约 619698元，退休后每月可提取约2869元(619698元÷216月)，两个账户合计，小王退休后每月领取的养老金约为4369元。

在我国现行的养老保险个人账户制度下，养老金预计发放年数低于预期剩余寿命8年，养老金投资回报率大幅跑输待遇增长率，继承制还导致养老金额外支出。个人账户亏损风险日趋严峻，有专家建议改革继承制，允许个人账户“充公”。

我国基本养老保险实行社会统筹和个人账户相结合的模式，其中按本人缴费工资8%的数额为参保人员建立个人账户。参保人员达到法定退休年龄并且累计缴费满15年以上的，按月领取基本养老金。基本养老金包括基础养老金和个人账户养老金，其中基础养老金是从统筹基金列支，个人账户的养老金是从个人账户的储存额中列支。

专家认为，个人账户制度难以实现自身收支平衡，缺口越来越大导致风险累积。

2015年《社会保障绿皮书》显示，我国制度规定60岁退休者的个人账户的计发月数约为11.6年，但60岁人口的预期余寿约为19年。由于计发年数小于预期余寿，使得实际发放的养老金超过了满足精算平衡的水平，从而造成待遇支出大于基金积累的差额。同时，我国养老保险基金的年度投资回报率约为2%，但是从2005年以来养老金待遇相对于上一年水平的增长率在10%左右，待遇增长率超过了投资回报率可以承受的范围，从而造成养老保险基金亏损。

此外，现行的继承制还导致养老金额外支出。“我国的个人账户制度规定当参保人去世，其个人账户中未领取的剩余部分可以作为遗产被继承。由于失去了这部分本来可以用作支付长寿者养老金待遇的资金来源，个人账户基金面对着系统性的、因长寿导致的额外养老金支出，形成了制度的‘遗产差’性质的亏损。”中国人民大学劳动人事学院副教授杨俊称。

财政部部长楼继伟曾多次表示，社会保险首先是保险的属性。不过也有多位专家认为，如果去世后养老金“充公”，会削弱社保制度的激励性，对于早逝的人也不公平。

财政部财科所研究员杨良初在接受记者采访时表示：“现在之所以出现比较多的问题，是因为我们过去把个人账户做小了。之前个人缴费是16%，现在是8%，这显然是不够的，我认为个人缴费率适当提高、企业缴费率适当降低、总缴费率适当降低是一个可行的方案。提高个人缴费率是解决资金供需矛盾的一个选项。”