利率期权
利率期权是一项关于利率变化的权利。买方支付一定金额的期权费后,就可以获得这项权利:在到期日按预先约定的利率,按一定的期限借入或贷出一定金额的货币。这样当市场利率向不利方向变化时,买方可固定其利率水平;当市场利率向有利方向变化时,买方可获得利率变化的好处。利率期权的卖方向买方收取期权费,同时承担相应的责任。
目录
利率期权是一项
利率封底(Interest Rate Floor)又称“利率下限”,与利率封顶相反,利率封底是客户与银行达成一项协议,指定某一种市场参考利率,同时确定一个利率下限水平。在此基础之上,利率封底的卖出方向买入方承诺:在规定的期限内,如果市场参考利率低于协定的利率下限水平,卖方向买方支付市场利率低于利率下限的差额部分;如果市场参考利率高于或等于协定的利率下限水平,则卖方无任何支付义务。买方由于获得了上述权利,必须向卖方支付一定数额的期权手续费。
利率两头封(Interest Rate Collar)又称“利率上下限”,是将利率封顶和利率封底两种金融工具合成的产品。具体地说,购买一项利率两头封,就是在买进一项利率封顶的同时,卖出一项利率封底,以收入的期权费来部分抵销需要支出的期权费,达到既规避利率风险又降低费用成本的目的。卖出一项利率两头封,则是指在卖出一项利率封顶的同时,买入一项利率封底。当借款人预计市场利率会上涨时,可以考虑购买一项利率两头封。
附件列表
故事内容仅供参考,如果您需要解决具体问题
(尤其在法律、医学等领域),建议您咨询相关领域专业人士。